Earth Alliance Cryptocurrency Bericht, Q3 2018
Seit unseren letzten Berichten ( Q1-2018 und Q4-2017 ) ist es einige Zeit her. Das ist in Ordnung - wir sind überzeugt, dass wir langfristig investieren. Es ist gut dokumentiert, dass überaktiver Handel der finanziellen Gesundheit der Anleger schadet, geschweige denn ihrer psychischen Gesundheit. Am besten ist es oft ... nichts. Geduld ist eine Tugend.
Tech-Unternehmer Naval Ravikant hat gesagt, dass " 99% aller Bemühungen verschwendet werden. "Dieser Grundsatz gilt in der Welt des Investierens doppelt, da Überhandel zu realen finanziellen Verlusten führen kann, die nicht nur auf schlechte Handelsentscheidungen, sondern auch auf Handelsgebühren zurückzuführen sind. So wie es im besten Interesse der Nachrichtenmedien ist, Menschen in Raserei zu versetzen , so ist es im Interesse des Finanzinstituts, einschließlich des wachsenden Kryptowährungsinstituts, Investoren dazu anzuregen, ihre Konten zu übertreiben. Die wirklichen Nutznießer dieses Handels sind die Börsen, Broker und Market Maker, die gemeinsam Gebühren abführen und einen Prozentsatz jedes Handels übernehmen, genauso wie Casinos einen Prozentsatz aller Wetten der Spieler übernehmen.
In der Tat sind die Hauptorganisationen, die bisher von den Kryptowährungsmärkten Geld verdienen, diejenigen, die den Handel erleichtern. Wir erinnern uns an ein Gespräch mit einem Top-Trader einer globalen Investmentbank, in dem er zu erklären versuchte, was genau Investmentbanken tun. "Wir sind das Casino", sagte er. "Unsere Kunden sind die Spieler."
Machen Sie keinen Fehler, die Welt ist ein riesiges Casino. Menschen sind Menschen und fühlen sich stark zu Dingen mit Suchtpotential hingezogen. Wir fragen uns, wie die Welt aussehen würde, wenn es keine Geschäfte gibt, die auf Alkohol, Koffein, Sex oder Glücksspiel basieren. Es wäre sicherlich ein ganz anderer Ort.
Wo wir uns früher für den Handel ausgesprochen haben, ist die Neuausrichtung eines sorgfältig konstruierten Portfolios. Rebalancing - oder konstant niedrig kaufen und hoch verkaufen - ist eine Möglichkeit, die Volatilität zu ernten. Die aufkeimenden Kryptowährungsmärkte sind außerordentlich volatil, so dass es eine außergewöhnliche Chance gibt, Volatilität zu ernten, die eine Art Vermögensübertragung von kurzfristigen Trendfolgern und Day-Tradern zu Rebalancern darstellt.
Bei diesem Ansatz gibt es jedoch zwei Probleme. Das erste Thema ist die Besteuerung, denn aus steuerlicher Sicht ist es immer wieder falsch, Gewinner zu verkaufen und die Erlöse in Verlierer reinvestieren zu lassen, da dies die realisierten Gewinne maximiert. Daher hängt die Effektivität der Neugewichtung stark von der Steuerhoheit ab. Es hat keinen Sinn, eine Neugewichtung vorzunehmen, wenn die geernteten Gewinne an nationale Regierungen gezahlt werden müssen, um ihnen zu helfen, ihre unvermeidlichen Insolvenzen zu verzögern.
Tatsächlich ist das Ausgeben der Kryptowährung selbst in den meisten Jurisdiktionen ein steuerpflichtiges Ereignis. Deutschland ist die Ausnahme, und dieses Land hat Bitcoin zumindest als gesetzliches Zahlungsmittel anerkannt. Aber in den meisten anderen Jurisdiktionen würde der Kauf einer Tasse Kaffee mit Bitcoin technisch einen Kapitalgewinn oder -verlust auslösen. Dies ist offensichtlich eine unhaltbare Situation, und sehr wenige Investoren würden sogar in der Lage sein, all diese Verbreitungen im Auge zu behalten, um die Steuerberichterstattungsanforderung zu erfüllen.
Die Situation ist sogar noch schlimmer, wenn man sich eine zukünftige Welt von Mikrotransaktionen vorstellt, in der Kryptowährungsnutzer hier und dort einen Cent ausgeben, um verschiedene Dienste wie Datenspeicher zu bezahlen. Wir scherzten, dass die Investoren von Cryptocurrency damit beginnen sollten, millionenschwere Schedule-D-Formulare auf den Rasen vor dem IRS zu werfen. Wenn Kryptowährung Kapitalgewinne auslöst, dann ist es viel besser, nur HODL zu verwenden und es nie auszugeben, aber das würde den Zweck von it irgendwie zunichte machen - Kryptowährung wurde ursprünglich als ein Tauschmittel und nicht einfach als ein Wertspeicher angesehen. Dies ist nur einer von vielen Wegen, in denen die Kryptowährung im Kampf gegen die Regierungen ausgetragen wird und in der die Regulierung der Regierung wie immer weit hinter der technologischen Innovation zurückbleibt.
In Bezug auf Steuern werden wir hier erwähnen, dass die großen Kapitalgewinne, die von aktiven Cryptowährungshändlern im Jahr 2017 realisiert werden, eine mögliche Erklärung für den brutalen Cryptowährungsmarktverkauf sind, der im Dezember 2018 begann und sich in das erste Quartal 2018 beschleunigte zu diesem Zeitpunkt einige Gewinne aus dem Markt zu nehmen, hätte wahrscheinlich nicht vor dem neuen Jahr verkaufen wollen, um geschuldete Steuern um mindestens ein weiteres Jahr hinauszuschieben. Aber im Wissen, dass viele Investoren im Januar ausverkauft sein könnten, könnte es theoretisch im Dezember zu einem Ausverkauf kommen, da Anleger, die bereit waren, die Steuerrechnung zu bezahlen, eher ausstiegen, bevor weiter verbreitetes systematisches Verkaufen begann - und ein Abverkauf ab Dezember ist genau was wir gesehen haben.
Der Markthöchststand fiel auch zeitlich mit dem Start des Bitcoin-Futures-Handels zusammen, von dem viele Marktteilnehmer befürchteten, dass es großen Geldanlegern möglich sein würde, den Markt systematisch zu verkürzen und damit zu unterbinden. In der Realität waren die anfänglichen Futures-Volumina sehr niedrig, aber denken Sie daran, dass die Märkte oft mehr von Angst und Erwartung getrieben werden als von tatsächlichen Ereignissen.
Auf jeden Fall spekuliert man über die Ursachen des Ausverkaufs. Die Märkte haben ihren eigenen Kopf (sind sie empfindungsfähig?) Und unsere Aufgabe als langfristige Anleger besteht darin, die kurzfristigen Schwankungen zu ignorieren, so schmerzhaft sie auch sein mögen. Die Geschichte der Kryptowährung ist mit riesigen Ausverkäufen behaftet , also ist es wirklich normal für den Kurs.
Wir müssen den Markt mit einer breiteren Linse untersuchen . Der immer unterhaltsame John McAfee brachte es auf den Punkt : "Okay, Leute: Können wir bitte real werden? Vor einem Jahr war Bitcoin bei 2.560 Dollar. Heute sind es über 6.000 $. Das ist eine Steigerung von 140%. Dieser Anstieg von Jahr zu Jahr hat sich deutlich beschleunigt. Stoppen Sie das kurzfristige Denken. Werde echt. "
Zurück zum Thema Portfolio Rebalancing, gibt es auch ein Argument, dass ein Rebalancing eines Portfolios von Small-Tech-Startups ist kein richtiger Ansatz, da Tech-Startups neigen dazu, eine Potenzgesetz Verteilungzu folgen , was bedeutet, dass einige Unternehmen (oder Münzen in diesem Fall) ) kommen zu dominieren und der Rest scheitert kläglich. In einem solchen Markt ist der beste Ansatz, zu diversifizieren, aber die Gewinner reiten zu lassen, anstatt sich aus ihnen heraus in die Verlierer zu verwandeln. Natürlich gibt es jene "Bitcoin-Maximalisten", die meinen, dass Bitcoin selbst der einzige echte langfristige Gewinner ist und dass der ICO-Markt ein Land leerer Versprechen ist.
Die Bitcoin Maximalisten waren im Jahr 2017 nicht richtig, da das Preis-Leistungs von Astraleum vernichtend geschlagen , dass der Bitcoin selbst und Bitcoin Marktdominanz dramatisch zurückgegangen, aber es bleibt abzuwarten, ob sich dieser Trend kehrt schließlich. Bitcoin-Maximalist (und gefräßiger Fleischfresser) Saifedean Ammous veröffentlichte ein Buch mit dem Titel The Bitcoin Standard , das ein starkes Argument vertritt , dass Bitcoin den Zentralbank-Goldstandard verbessert, oder in anderen Worten, dass es wie Gold 2.0 ist. Das Buch wurde von einem ehemaligen Berater des französischen Premierministers gut zusammengefasst.
Goldbugs wie Jim Rickards weisen jedoch oft darauf hin, dass Bitcoin nicht von etwas Echtem unterstützt wird und weit entfernt von Gold ist. Gold ist ein ganz besonderes Element des Universums, das wahrscheinlich nur in massiv energetischen Neutronensternkollisionen entsteht . Wir haben das Gefühl, dass diese Debatte in absehbarer Zeit nicht gelöst werden kann, was für Bitcoin wahrscheinlich ein Segen ist, da es sich immer noch nur um einen Bruchteil der Größe des Goldmarktes handelt.
Irgendwie erinnern wir uns an den letzten Film Ready Player One . Während die virtuelle Welt sicherlich kein Nirvana ist , ist es an dieser Stelle ziemlich offensichtlich, dass sie in Größe und Wichtigkeit immer größer wird. Dies ist ein gutes Vorzeichen für die virtuelle Währung. Aber Zooko aus dem Zcash- Projekt hat es gut ausgedrückt, als er sagte : "Ich bin Maximalismus-Minimalistin. Das Universum ist immer mindestens eine Größenordnung größer als das, was Sie sehen können. "
Natürlich Einrichtung Ökonomen wie die Financial Times ' Izabella Kaminska haben lange argumentiert , dass, als Währung, Bitcoin noch unhaltbar ist als Gold. Das Argument basiert auf der Idee, dass die Geldmenge fluktuierend expandieren und kontrahieren sollte, um die Preisstabilität zu gewährleisten und eine gefürchtete Deflation zu vermeiden. Tatsächlich könnte Bitcoin noch deflationärer sein als erwartet, da nach einer Schätzung ungefähr 5% der Kryptowährungen jährlich unwiederbringlich verloren gehen . Das ist eine Menge für immer versunkenes Gold. In jedem Fall könnten sich die Leser von The Financial Times jetzt selbst dafür sorgen, dass sie die gesamte Blockchain-Revolution bisher verpasst haben.
Abgesehen von den Keynesianern , wenn Gold und Kryptowährung die beiden Hauptanwärter für ein globales Wertaufbewahrungsmittel sind, was ist dann mit goldgepufferter Kryptowährung? Es gibt ein Argument, dass es das Beste aus beiden Welten sein könnte, aber es ist nicht so klar. Zum einen führt die goldgedeckte Kryptowährung das Bedürfnis nach Vertrauen wieder ein. Bitcoin-Maximalisten lieben die Tatsache, dass Bitcoin vollständig dezentralisiert und vertrauenslos ist (abgesehen davon, dass der Bergbau in China von ein paar Leuten kontrolliert wird). Bei Gold-gestützter Kryptowährung ist es offensichtlich notwendig zu glauben oder darauf zu vertrauen, dass irgendwo eine Menge Gold irgendwo lokalisiert und jeder Einheit der Kryptowährung zugeordnet ist.
Während wir uns in der Vergangenheit für reale Asset-Backed-Cryptocurrencies eingesetzt haben, ist es noch lange nicht klar, wie einige von ihnen praktisch funktionieren würden. Ein wichtiges Thema wurde kürzlich in einem Tweet zusammengefasst : "Wenn ich ein Haus in Token-Qualität kaufe und meinen privaten Schlüssel verliere, habe ich dann das Eigentum an meinem Haus verloren? Kann ich es nie wieder verkaufen, da ich den Schlüssel nicht technisch übertragen kann? Wer kann mir einen neuen Schlüssel ausstellen? Wo ist das echte Eigentumsregister? Was nutzt der Token? Ich frage mich ehrlich. "
Wir haben kürzlich darüber nachgedacht, dass die ideale globale Währung einfach nur Mikroaktien des globalen All-Asset-Portfolios sein könnte. Eine Einheit der Währung würde einen kleinen Anteil an jedem öffentlich handelbaren Vermögenswert der Welt im Verhältnis zur Größe des Vermögenswerts darstellen. Es wäre also ein rekursives System, bei dem die Währung selbst eine Gewinnrendite hat, im Gegensatz zu Bargeld oder Gold, die natürlicherweise nichts abwerfen oder die oft tatsächlich eine negative Rendite in Form von Inflation oder Lagerkosten haben.
Anthony Pompliano, oder Pomp , ist ein großer Befürworter der Idee der "Tokenisierung der Welt" und ist einer der am meisten positiven Kryptowährungskommentatoren. Vor kurzem hat er sich jedoch entschieden , eine Pause von der Negativität der Online-Welt zu machen, nachdem er einen Thread kritisiert hatte, für den er wegen des Potenzials von in Token zerlegten Wertpapieren zu enthusiastisch war.
Viele Leute wiesen darauf hin, dass die Wiederverwendung vorhandener Wertpapiere in Form von Wertmarken nicht unbedingt ein so großer Vermögenstransfer ist wie die Erfindung eines neuen goldähnlichen Vermögenswerts (Bitcoin). Aber es bleibt abzuwarten, wie alles ausgeht. Es ist durchaus möglich, dass das Konzept der Gleichheit oder der gemeinsamen Unternehmungen durch das Aufkommen der Kryptowährung verändert wird.
In der Tat haben ICOs in letzter Zeit andere Formen des Fundraising überholt, obwohl sie den Anlegern keine typischen Aktienrechte vermitteln. Es bleibt also abzuwarten, wie in Zukunft die Venture-Capital-Finanzierung und -Erzielung der Investoren erfolgt. Denken Sie daran, dass wir bereits in einer Welt leben, in der viele der führenden Technologieaktien nicht so viel wert sind wie harte Vermögenswerte und in der Regel keine Dividenden an die Anleger ausschütten. Tech-Aktien sind in gewisser Hinsicht schon ziemlich "virtuell" und haben sich bereits weit von der traditionelleren Vorstellung davon entfernt, was eine Aktie sein sollte. Dieser Prozess wird sich fortsetzen, da die Kryptowährung weiterhin das Silicon Valley revolutioniert.
Wir nehmen Pomps vorübergehenden Weggang aus dem Online-Kommentar - kurz vor der Sommersonnenwende - mit einem Tiefpunkt für den Markt zusammen. Der enthusiastischste und unaufhörlich positive Kommentator der Cryptocurrency konnte der Negativität nicht widerstehen und kapitulierte. Und während wir uns im Allgemeinen, wie oben beschrieben, jeder Form von Market Timing entziehen, deuteten unsere Quellen an, dass die diesjährige Sommersonnenwende einen Wendepunkt nicht nur für die Kryptomärkte, sondern auch für den allgemeineren Kampf um die Kontrolle der Erde darstellt. Wir werden sehen.
Wir waren sehr froh, dass Pomp zu einem aktiven Kommentar zurückkehrte - am Freitag, 13. Juli, Neumond. Die Numerologie dieses Datums ist ein wenig kontraintuitiv, da wir von Hollywood erfahren haben, dass an diesem Tag nur schlechte Dinge passieren. Aber denken Sie daran, dass Hollywood dafür bekannt ist, Desinformation zu verbreiten, und die Interpretation von Daten und Numerologien ist viel komplizierter als erwartet.
In anderen esoterischen Crypto-Nachrichten verbrachte John McAfee die Sommersonnenwende im Koma, verursacht durch scheinbare Vergiftung , erwachte danach jedoch in guter Stimmung. Kurz darauf musste er wegen " glaubwürdiger Morddrohungen " einem Live-Auftritt aus dem Weg gehen . McAfee plant, im Jahr 2020 erneut für den US-Präsidenten zu kandidieren, dieses Mal auf einer kryptowährungsbasierten Plattform.
Zum Thema Sicherheitstoken oder Sicherheitstokenisierung werden wir hier erwähnen, dass wir im Allgemeinen Dividenden-Liebhaber sind, und dies spiegelt sich in unserer Affinität zu Krypto -Währungssystemen mit Proof-of- Stock wider . Eine Ansicht ist, dass der Arbeitsbeweis eine " absurd ineffiziente " Version des Proof-of-Stake ist, da in beiden Systemen diejenigen mit viel Geld in der Lage sind, durch Investitionen zu dominieren - der einzige Unterschied ist, dass Of-Work erfordert viel mehr Energieaufwand und die Einrichtung von Lagern usw.
Während wir zugeben, dass Bitcoin auf unbestimmte Zeit an der Spitze bleiben wird, wird unsere allgemeine Ansicht, dass Kryptowährung sich weiter zu Proof-of-Stake-Plattformen entwickeln wird, die Tokenization und Programmierbarkeit bieten, ein Beispiel für den großartigen Erfolg von Ethereum im Jahr 2017. In Anbetracht dessen unser Favorit Investition ist im Moment Waves , ein voll funktionierendes Proof-of-Stake-System, das in vielerlei Hinsicht bereits technologisch fortgeschrittener ist als Ethereum, aber immer noch für einen Bruchteil des Ethereum-Preises gehandelt wird. Darüber hinaus beinhaltet die Waves-Plattform bereits einen voll funktionsfähigen dezentralen Exchange, der den sicheren Handel von beliebigen Krypto-Assets ohne Einschränkung ermöglicht.
Wir listen unser Portfolio von Empfehlungen unten in der Reihenfolge unserer Präferenz für jede Investition zum gegenwärtigen Zeitpunkt auf. Der Auftrag repräsentiert Überzeugung, Preisgestaltung / Risiko und auch eine Zeitpräferenz, da einige Investitionen eher früher reifen als andere. Während wir uns in der Vergangenheit für ein gleichgewichtiges Portfolio ausgesprochen haben, könnten die unten aufgeführten Rangordnungsinformationen zum Beispiel verwendet werden, um Positionen mit höherem Überzeugungsgrad zu übergewichten.
Beachten Sie, dass unsere ersten drei Positionen alle Blockchains sind, die bereits eine Version von Proof-of-Stake-Ketten sind oder planen. Hinzu kommt, dass die beiden oberen Positionen den Bitcoin Next Generation ( Bitcoin-NG ) Konsensus-Algorithmus von Professor Emin Gün Sirer verwenden . Als einer der führenden Blockchain-Wissenschaftler der Welt ist auch der neue Avalanche- Konsensusalgorithmus von Emin im Auge.
- Wellen
- Äualität
- Quantum Resistentes Hauptbuch
- Ethos
- Stellar
- 0x Protokoll
- Grundlegende Aufmerksamkeitstoken
- Randlos
- Substrat
- Maecenas
- Schwarmstadt
Zur Erinnerung, wir informieren die Öffentlichkeit einfach aus dem Wunsch, unsere Ansichten und die Ergebnisse unserer Forschung zu teilen. Der Kampf um die Kontrolle über den Planeten Erde war immer ein finanzieller Kampf, und innerhalb der Finanzwelt ist Kryptowährung das neueste Schlachtfeld für die Kontrolle der Zukunft.
Es gibt tatsächlich einige seltsame Theorien, dass Satoshi Nakamoto ein Zeitreisender war . Wir geben solchen Ideen nicht viel Beachtung; Es gibt jedoch viele bizarre Vorkommnisse in der Welt der Kryptowährung, die vielleicht nur als Manifestationen des anhaltenden Kampfes erklärt werden können. Diese offenkundigen Angriffe und Gegenangriffe können uns einige Einblicke in die Zukunft geben, da sie uns einen Einblick in einige der möglichen Zukünfte geben, die bestimmte Kräfte entweder verhindern oder erleichtern wollen.
Natürlich nehmen wir eine Position neben den Kräften ein, die wir als wohltätig empfinden. Das ist unsere etwas esoterischere Idee des "sozial verantwortlichen Investierens", das auch an der Wall Street ein wachsendes Thema ist . Das einzige Problem mit der sozialen Verantwortung ist, dass es ein sehr subjektiver Begriff ist. Wir sprechen hier von der Perspektive der Erdallianz, einem losgelösten Kollektiv globaler Organisationen, die für die Menschheit arbeiten, einschließlich der in Asien ansässigen White Dragon Society.